Respalda tu financiamiento
Tu activo como garantía: qué significa para ti y para los inversores.
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Tu activo productivo es tu garantía
En DOB Capital, el financiamiento está respaldado directamente por tu activo productivo. No necesitas hipotecas adicionales, avales personales ni garantías bancarias tradicionales. Tu activo, el que genera ingresos y que buscas escalar, es la garantía.
Este modelo es fundamentalmente diferente al bancario. Un banco te pide garantías que van más allá de lo que estás financiando. DOB Capital usa el propio activo que financias como respaldo.
¿Qué significa para ti como operador?
El modelo de respaldo con tu activo tiene implicaciones concretas que debes entender:
Sigues operando tu activo
El activo sigue bajo tu control operativo. Tú lo gestionas, tú tomas las decisiones del día a día, tú recibes los ingresos que genera. El respaldo no implica que pierdas el control de tu operación.
Mantienes la propiedad
Mientras cumplas con los pagos según el acuerdo, la propiedad del activo sigue siendo tuya. El respaldo es una garantía, no una transferencia de propiedad.
El activo queda comprometido
Durante la vigencia del financiamiento, el activo está comprometido como garantía. Esto significa que no puedes venderlo, transferirlo ni gravarlo con otra obligación sin autorización previa. Es una restricción razonable que protege a todos los participantes.
Obligación de mantener productividad
Te comprometes a mantener el activo en condiciones operativas. Si el activo deja de producir ingresos por negligencia o abandono, se activan los mecanismos de protección del acuerdo.
Formas de respaldar tu financiamiento
Tu activo productivo es el respaldo base, pero no es la única opción. Puedes reforzar el respaldo, y con eso mejorar tu tasa, de tres formas que se pueden combinar entre sí.
La prenda sobre tu activo
La prenda es una garantía legal sobre un bien mueble en la que sigues en posesión del activo y lo sigues operando. No lo entregas: firmas un contrato a favor del vehículo DOB que agrupa a tus inversores y ese contrato se inscribe en un registro público. La inscripción es lo que la hace oponible a terceros, es decir, lo que le da seguridad real al inversor.
Cada país tiene su instrumento equivalente:
- Chile. Prenda sin desplazamiento (Ley 20.190), inscrita en el Registro de Prendas sin Desplazamiento.
- Perú. Garantía mobiliaria (Ley 28.677).
- Colombia. Garantía mobiliaria (Ley 1.676).
- México. Prenda sin transmisión de posesión, inscrita en el Registro Único de Garantías Mobiliarias.
Es la forma de respaldo con mayor impacto en tu tasa, porque le da al inversor una garantía formal e inscrita sobre el activo que genera los ingresos.
Otros activos como respaldo
No estás limitado al activo que financias. Puedes ofrecer otros activos de tu propiedad como respaldo adicional o alternativo: otra maquinaria, otra flota, una propiedad o cualquier bien productivo que tengas libre. Es útil cuando quieres mejorar tu tasa sin comprometer el activo principal, o cuando tienes activos disponibles que fortalecen el perfil de la operación. Cada activo adicional se formaliza con su propia prenda.
La boleta de garantía bancaria
Si prefieres no constituir una prenda, puedes usar una boleta de garantía: un documento que tu banco emite a favor del vehículo DOB sin tocar tus activos. En Perú se llama Carta Fianza; en México, Fianza.
Es la opción más simple si ya tienes una línea con tu banco, pero tiene menor impacto en tu tasa que la prenda, porque el respaldo depende del banco y no directamente de tu activo productivo.
Ninguna de estas es obligatoria para acceder a financiamiento: tu activo productivo ya es el respaldo base. Son formas opcionales de reforzar el respaldo y conseguir mejores condiciones.
¿Qué significa para los inversores?
Los inversores que participan en tu pool de inversión tienen la seguridad de que su capital está respaldado por algo concreto:
- Activo real y productivo. No es una promesa abstracta. Hay un parque solar, una flota de camiones o una planta industrial generando ingresos reales que respaldan la inversión.
- Flujo de caja verificable. Los ingresos del activo están documentados y, cuando es posible, verificados a través de la autoridad tributaria del país.
- Estructura legal que protege. El SPV (vehículo de propósito especial) aísla el activo. Si el operador tiene problemas en otros negocios, el activo dentro del SPV está protegido.
- Mecanismo de recuperación definido. En caso de incumplimiento, existen procedimientos claros para la ejecución de la garantía, priorizando siempre la continuidad operativa del activo.
El proceso de respaldo
El respaldo de tu activo se formaliza durante la estructura legal (paso 8 del proceso). Implica:
- Valuación del activo. Se determina el valor justo de mercado de tu activo para asegurar que respalda adecuadamente el monto solicitado.
- Registro en el SPV. El activo se registra dentro del vehículo de propósito especial, aislándolo legalmente.
- Contratos de garantía. Se firman los documentos legales que formalizan el compromiso del activo como respaldo del financiamiento.
- Registro digital. El activo queda registrado digitalmente en la plataforma con toda su información de respaldo.
¿Qué pasa al final del plazo?
Cuando termina el período del financiamiento y has cumplido con todos los pagos:
- El compromiso se libera. Tu activo deja de estar comprometido como garantía.
- Recuperas plena disposición. Puedes vender, transferir o refinanciar tu activo sin restricciones.
- El SPV se cierra. La estructura legal creada para la operación se disuelve ordenadamente.
Es un proceso limpio. Cumples, pagas y tu activo vuelve a estar completamente libre.
¿Qué pasa si no puedes pagar?
DOB Capital privilegia la reestructuración sobre la ejecución. Si enfrentas dificultades:
- Primero, reestructuración. Se buscan alternativas como extensión de plazo, ajuste temporal de pagos o periodos de gracia. El objetivo es que el activo siga operando y generando.
- Si la reestructuración no es viable. Se activan los mecanismos de garantía definidos en los contratos. Esto puede implicar la transferencia del activo para proteger a los inversores.
- Transparencia siempre. El proceso está definido de antemano en los contratos. No hay sorpresas. Ambas partes conocen las reglas desde el inicio.
Sin garantías bancarias tradicionales
Repitamos lo más importante: no necesitas ir al banco a conseguir una garantía adicional para acceder a financiamiento con DOB Capital. Tu activo productivo, el que ya opera y genera ingresos, es suficiente.
Este modelo hace que el financiamiento sea accesible para operadores que hoy están excluidos del sistema bancario tradicional, no por falta de capacidad, sino por falta de garantías convencionales.
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